הבנקים בארה"ב מקימים בלוקצ'יין משלהם — והפד מזהיר מפני ההשלכות

אם אי אפשר לנצח אותם — הצטרפו אליהם: איגודי הבנקים המדינתיים בארה"ב הכריזו על הקמת BankChain Alliance, רשת בלוקצ'יין משותפת שתעניק גם לבנקים קטנים ובינוניים גישה לעולם הפיקדונות המטוקנים (Tokenized Deposits) והתשלומים על גבי בלוקצ'יין. ההשקה מתוכננת ל-2027.

למה הבנקים הקטנים צריכים בלוקצ'יין?

בעוד ענקיות כמו JPMorgan מפעילות כבר שנים רשתות בלוקצ'יין פרטיות משלהן, אלפי הבנקים הקהילתיים בארה"ב נותרו מאחור. BankChain נועדה לסגור את הפער: תשתית משותפת שתאפשר לכל בנק, קטן כגדול, להנפיק פיקדונות מטוקנים ולבצע תשלומים מיידיים — בלי לבנות טכנולוגיה מאפס.

המהלך מצטרף למגמה רחבה: גם Swift מפתחת רשת בלוקצ'יין, וחברת Taurus השוויצרית הודיעה השבוע שהיא מחברת פלטפורמות נכסים דיגיטליים לרשת של Swift.

הצד השני: אזהרת הפד

אבל לא כולם חוגגים. כלכלני הבנק הפדרלי של דאלאס פרסמו מחקר מטריד: מעבר לפיקדונות מטוקנים — מהירים, ניתנים לתכנות ורגישים יותר לריבית — עלול לערער את יציבות מקורות המימון של הבנקים. בתרחיש שהם מציירים, בנקים ייאלצו לעבור לנכסים בטוחים יותר, מה שעלול לגרוע עד 700 מיליארד דולר מהיצע האשראי ולייקר את עלויות ההלוואות במשק האמריקאי.

שורה תחתונה

הבנקאות העולמית כבר לא שואלת אם לאמץ בלוקצ'יין, אלא איך לעשות את זה בלי לשבור את המודל העסקי הקיים. המתח בין החדשנות ליציבות — שמלווה את עולם הקריפטו מיומו הראשון — הגיע רשמית ללב המערכת הבנקאית.